Il palazzo risale al 1640, innalzato ai piedi della collina di Posillipo per volontà di donna Anna Carafa moglie del vicerè Ramino Nunez de Guzman su progetto dell’architetto più importante dell’epoca, Cosimo Fanzago. Il progetto rispettava i canoni del barocco napoletano e prevedeva due ingressi, uno sul mare e uno sulla strada. L’opera non fu completata per la morte prematura di donn’ Anna in seguito ad una insurrezione popolare dopo la fine del viceregno spagnolo. Oggi è uno dei luoghi simbolo della città, affacciato sul golfo affascina, imponente e misterioso. Si può ammirare il grande teatro che si apre a picco sul mare, le calette ad uso privato e la sua porosa facciata caratterizzata da tante aperture. Non è visitabile in quanto occupato da residenze private.